三分鐘弄懂中國金融體系:錢是如何流動的?

金融風暴、債務危機、房地產資金鏈斷裂、財政赤字、個稅……這麼多的金融術語,讓非金融界人士有點犯暈。

了解金融先從了解錢開始吧。你可以不了解宏觀經濟,可以不了解國際貿易,但是不了解錢還真說不過去——誰會和錢過不去呢?

下面這張圖,概括了中國金融體系的主要參與者。

花3分鐘讀懂這張圖,就算是對中國的金融體系有初步了解。

中國金融體系裡有6個主要實體:人民銀行、政府、商業銀行、證券及基金公司等金融投資機構、企業、個人。理解金融體系只不過需要了解這6個實體的功能,及相互之間的關係。

1

人民銀行

人民銀行是國務院主管下的國家銀行,又稱「央行」。

國家銀行是什麼概念,就是說它的投資人是國家。和其他銀行不一樣的地方在於國家銀行不以盈利為目地,如果以盈利為目的,國家銀行開動印鈔機,國家銀行富了,大家口袋裡的錢貶值了也就窮了。這當然不利於國家長期穩定發展。俗話說「藏富於民」,民富才是國家昌盛的基礎。

人民銀行是「錢」的源頭,可以被稱作「lord of the money」。我們口袋裡的錢,房貸借的錢,公司付給我們的薪水,源頭都來自人民銀行。通俗地講,人民銀行是「印鈔機」和「鈔票粉碎機」。

人民銀行在市場需要更多資金時,可以啟動「印鈔」功能,向市場注入貨幣。在市場上貨幣泛濫時,可以啟動「鈔票粉碎機」的功能,將貨幣回收。

人民銀行往市場上投入錢的方法主要是對商業銀行「再貼現」、「再貸款」,以及在公開市場上購買政府發行的國債。

2

政府

各級政府和公司一樣,需要資金來維持日常經營,也需要投資用於建公路、鐵路等基礎設施。政府的資金來源主要是稅務、國企收入、政務收費及債務。

稅大家都很熟悉了,企業要繳納企業所得稅等,個人要繳個稅。政務收入指的是行政單位的各種收費如違章停車的罰款。政府資金來源中還有一個重要來源是國債和地方債,當然欠下了總是要還的。

3

商業銀行

大家的錢都存在商業銀行裡吧(習慣把鈔票塞棉鞋裡的除外)?大概沒人不了解商業銀行。商業銀行本質上也是公司,只不過經營的是錢而不是商品。

大家把自己積攢的錢存在銀行裡,銀行把匯總的存款一批批貸款給各企業,收利息,同時給存款人一點更少的利息,商業銀行的主營業務其實就這麼簡單。

4

證券公司、基金公司等金融投資機構

越來越多的人把錢投到預期回報率更高的金融產品上,例如股票、基金等。證券公司(券商)、基金公司在此類投資活動中發揮巨大作用,而且業務越來越多元化。

以證券公司為例,既幫客戶下單買股票(經紀),又幫公司上市(投行)、還自己炒炒股票(自營)、再幫富人理理財(資產管理)忙的不亦樂乎。

5

企業

前面說了半天,現在才真正說到經濟的實體。我們談振興民族經濟,談促進市場繁榮,不是說讓銀行富起來、不是說讓證券公司富起來,而是讓企業富起來讓個人富起來。企業,特別是中小企業,是發達國家經濟繁榮的象征和基礎。

企業,特別是中小企業的發展離不開資金。獲取資金的通常方式,是通過創始人的初始資本,和經營企業時產生的盈餘利潤。

企業運作是個苦力活,也是對社會發展貢獻很大的事業。企業發展中需要大量人手,因此需要招聘員工,這樣就解決了城市人口就業問題,當然也需要支付員工薪酬。

同時,企業需繳納各種稅,如增值稅、企業所得稅、城建稅、教育費附加、車船稅、各類社會保險費用。這樣,企業結餘的資金較為有限,想謀求大規模發展,往往需要通過融資的手段。

融資時資金可來源於銀行貸款、風險投資機構、股票市場等,方式可分為股權和債權。吸納股權投資時,公司現有股東需要付出公司的股份,讓投資者成為新股東。

這樣做的好處是不用還錢,沒有還債壓力。吸納債權投資說白了就是借錢,借了是要連本帶利還的,好處是公司的股份不會外流。

6

個人

也就是人民,是你和我。我們辛勤勞力,賺點錢不容易。一部分錢用於消費,買房買車買菜都是消費。一部分存在銀行裡。一部分投資到股市、基金等投資產品裡,風險高點,預期回報也高點。

我們在消費、投資、存款的時候,錢又回到了金融體系中,在金融體系中循環流轉。

來源:南方周末網,原載於「問對網」(原文有刪改)


關於作者:

新聞決定影響力



同類文章:

給你今日中國各大媒體的重點新聞!
》》進入新聞專區