大陸財經作家吳曉波:未來幾年,在中國賺錢並不會很難,最大的問題是成本優勢沒有了。

本文為中國著名的財經作家吳曉波,在南京演講的內容。

我是一個研究經濟和研究企業的一個人,長期去一線跑,我能夠和大家講的事情,還是產業的問題。

36年來,我們這個國家的經濟波動就像一個不斷成長的人,由一個非常貧窮的窮小子變成今天的全球第二大經濟體。我們的很多財富都是在產業波動中不斷累積的。

這些年的需求出現了一個情況,就是巨變。

從去年開始,很多60、70後的朋友會和我見面,問我,「曉波,你發覺沒有,最近一兩年開始,這個世界好像變的非常的陌生」。我們原來非常熟悉的商業模式在改變,原來非常熟悉的盈利模式在改變了,甚至有一些我們非常熟悉的消費者,現在突然間變得非常模糊。

現在中國的中產階級,有很多是企業家,這些人都是過去二三十年來中國經濟成長的獲益者,今天確實有很多的迷茫。

一個國家的經濟由兩部分構成,一個是宏觀經濟波動、政策波動。第二個是我們眼前和我們從事的這個產業,在發生什麼變化。

如果把宏觀當做天,把產業當作地,2015年的今天,大家有沒有感覺現在已經改天換地,很多行業變得非常陌生,宏觀政策變成什麼樣了?

未來幾年,在中國賺錢並不會很難。

今年四月份的時候,有經濟學家們指出,2015年一季度是2009年以後經濟形勢最差的時間,進入到一個新的低點。我們現在幾乎所有的數據大概是過去五年來比較差的,整個經濟的宏觀形勢叫通貨緊縮。

所謂通貨緊縮,就是現在所有的製品從房子開始,到一瓶水,到家電,到汽車,到房產,全部產能過剩,老百姓不肯花錢。

一旦通貨緊縮以後,第一,整個產業波動,產能過剩,第二,失業率大幅度提高,國家就會變得動蕩,經濟問題會上升為政治問題。

到了五月份的時候,資本市場瘋掉了。結果到了六月初,到了5100多點的時候開始往下走,走到上個月初,人心惶惶。人人都在問,股票會不會跌到2000點?當時我告訴大家別慌,為什麼別慌呢?我在全國各地跑企業,看到了一些情況。

中國很多的實體企業的老板都在想怎麼樣轉型,你跑到北上廣、南京,每一個酒吧、咖啡廳裡面,你看到的80後、90後都在談怎麼樣創業,你跑到馬路上到處看到腳手架,一季度二季度經濟沒有好到哪裡去,但是也沒有壞到哪裡去。資本市場怎麼可能崩掉呢?

為什麼我們會對宏觀經濟有了這樣的一些判斷,這些判斷都來自於我們在一線,每天去看企業,每天去看一些區域經濟的發展,每天去看一個城市的不動產價格的變化,看這個城市的廠房租金怎麼樣,你看到的實際情況就和你的財富有了關係。這是我們今天面臨的一個情況。


錢有可能在什麼地方?我並不認為在未來的幾年內,在中國會賺錢很難賺,未來幾年內,中國仍然是全球表現最好的經濟體之一,我們只是自己和自己比很困難。

1978年到2014年,中國的年均GDP增長9.7%,現在已經到了7%左右,連續降低,而且這個會是新常態。

如果我們從產業角度來看,在過去36年來發生了什麼,錢在什麼地方?

36年來,不同的人在不同的時間、不同的行業賺到不同的錢,中國30多年的經濟發展,就像南京的長江一樣曲曲折折,不同的時間點錢在不同的地方,大波段看是這麼一個格局。

中國經濟由吃、穿、用向重型轉移

我認為1978年到今天,中國經歷了三次長波段的產業鏈,第一個時期是1978到1997年,錢在三個行業,吃的、穿的、用的。這20年裡,是短缺性的經濟,那個時候家裡都有一個抽屜,抽屜裡的小本子,有很多的票據,布票、豆腐票等等,這就是票據經濟。

中國是1993年開始取消票據。1997年底的時候,國務院總理朱鎔基提出要擺脫成本依賴,要轉型升級。今天聽到的轉型升級這四個字,第一次出現是1997年底朱鎔基政府工作報告。

在97年的時候,除了中國國內產能過剩以外,亞洲地區發生了一個非常大的事情叫東亞金融風暴,整個亞洲地區全部垮掉了。98年的時候,中國出現民營企業第一次大規模倒閉浪潮。

當時和今天面臨同樣的問題,就是通貨緊縮、產能過剩。

為了把風波拉出泥潭,1998年中國有了三個產業變更:

第一,把房地產這個老虎從籠子裡放出來。中央政府取消了福利分房,全國普及按揭貸款,那時起中國金融到了一個很長時間的房地產的黃金時期。

中國的房價開始漲,老百姓把一輩子的錢拿出來買房子,買了房子以後要買所有的東西,帶動了和房地產相關的60多個行業。

第二,中央政府逐漸取消了外貿限制權,第一次出現了「中國製造」。

第三,中國政府發布了六千億國債,開始修高速公路。修高速公路的時候,地方政府把土地從農民手上買過來賣給開發商。所以,我們說城市化建設是1998年以後,中國經濟由吃穿用的產業經濟結構開始轉型。

我們常常講的三駕馬車,叫做消費、出口和投資,就是在1998年形成的。

當這三駕馬車形成之後,中國的整個經濟形勢發生了天翻地覆的變化。

鋼鐵、水泥、能源價格開始大規模上漲,中國的整個產業經濟向重型轉移。做煤礦、不動產的,在長江上下遊開水電站的都賺了大錢。

中國非常意外地,出現了一個非常新興的行業叫互聯網。

我研究中國的互聯網公司,發現今天中國的很多著名互聯網企業,比如說新浪、搜狐、網易、百度、騰訊、阿里、360、京東、盛大,全部誕生在1998年的二季度到1990年的四季度。

這一波企業家的年齡,最大的是1964年的馬雲和張朝陽,最小的是1974年的劉強東,他現在已經和90後打成一片了。

房地產這一撥的老板基本上是1945-1965年,互聯網的是60年代中期到70年代中期的這一撥人,而80、90後是第三撥人,未來會把第一第二撥集體的幹掉。

最大的問題是成本優勢沒有了

第二波段以消費出口投資為波段,統治了中國經濟16年,在這三個領域裡面積極努力的人都賺到錢了。

今天很多我認識的老朋友們覺得很困惑,因為今天我們面向未來看,錢在哪裡?整個資產,整個產業進入到了新的迭代狀態。

我認為錢在這四個地方:新實業、新消費、新金融、新城鎮化,這四個行業將統治起碼十年。

這四個行業的發展和原來第一個周期的吃穿用行業,和第二周期的消費、出口、投資有什麼區別?

當年的吃穿用和出口、消費、投資,是一個從無到有的過程。

當年的每一個行業都是空的,你只要衝進去就可以賺到錢。衝進去靠什麼呢?靠兩件東西,一個是成本優勢,只要能夠很低的價格拿到土地,偷漏稅收,形成龐大的優勢。過去36年就這麼走過來的。

今天之所以很困難,最大的問題是成本優勢沒有了。

我前兩天去富士康做調研,過去五年里面,富士康年均薪水增長13%,最大的代工是蘋果,未來在中國五年內,富士康要做一百萬台機器,替代生產線上的生產產能。我們還能夠很自由的偷稅漏稅嗎?很困難,政府也很缺錢。我們還能夠任意污染空氣嗎?不能。

過往的一個從無到有,野蠻生長的時代結束了,一個投機主義、冒險為主的時代已經結束了,未來的都是「新」,說明中國未來的十年變革是建立在存量的上面,全世界能夠想像得到的。

過去中國在全球製造業比重超過了美國,今天中國所有做製造業的老板,整天惶惶不可終日,規模越大越麻煩。

消費產生變革也非常的厲害。三年前人人討論萬達模式,萬達上個禮拜宣布萬達百貨34家被關掉,你能想像三年前大家都在學萬達模式,現在萬達模式卻老化了。

未來三到五年,互聯網金融勢不可擋

金融業的變革是最大的。

回想一下,2010年的秋冬天,全中國最好的金融腦袋討論中國銀行業的未來會怎麼樣,有一個詞從來沒有從銀行家嘴巴裡面出現過,這個詞叫「支付」,變革的是一個叫做馬雲的人。

因為衝擊太大了,去年12月底的時候,中國的互聯網金融公司1600家,現在已達到2800家,未來三年五年內,這個浩浩蕩蕩的互聯網金融是不可阻擋的,沒有人擋得住,整個金融業都在發生變化,未來銀行可能會瓦解。

我在想有未來有兩件事會發生。

第一個,在我們的有生之年,我們一定可以看到這個國家,成為全球第一大經濟體。

第二個,我們會是人類歷史上,第一批活過一百歲的人。

我去了美國史丹佛,又去了深圳和華大基因的科學家探討,我相信我可以活到100歲。我還可以活40到50多年,如果未來這個世界和我沒有關係,等40多年的死也是件很痛苦的一件事。

怎麼能夠跟上這個時代的變化?

給大家講四個正在發生的變化。

變化一,從「成本+規模」到「互聯網+」。

先說張瑞敏,他應該是那代企業家里面進步最快的。在過去兩年里,海爾裁員2.6萬人。

現在80、90後朋友去哪裡買家電?一號店、京東、天貓,所以他說要堅決地變革。

上個月我在海爾兩天,訪問了六個部門。今天的海爾薪資級別只分三級,第一叫平台組,第二叫小微組,第三叫創客。而中國現在製造業分三級公司,一個叫海爾,一個叫小米。

IBM前總裁郭士納曾說張瑞敏是她們這一代當中最勇敢的,他們已經不敢那麼幹了。我問張瑞敏怎麼看外界對你的評價,當時,他的眼淚都要掉下來了,張瑞敏說,如果我再管別人怎麼想我,我就不改革了,我退休了,我已經成為全球最大的家電企業了。

青島一個小姑娘,1979年出生,在過去的兩年裡面,張瑞敏到她的企業去了9次。這個姑娘在青島做了一個服裝廠,她是二代,她爸爸的年齡和張瑞敏差不多,原來是做西裝外貿的,外貿垮了,她在她爸爸的工廠邊上另外做了一個工廠。

我說我要做件西裝,小姑娘派人量我的身體,采集了40多個數據,把這幾個數據扔到她的生產線上,一個禮拜以後她的生產線只給我一個人做西裝,她每天可以接3000個這樣的單子。這個小姑娘在做第一個現在很流行的事情,叫互聯網+。

互聯網+的工作把生產線全部個性化,可以為一個人定制。張瑞敏去了9次,現在買海爾的洗衣機,已經可以定制面板的顏色,洗衣桶的容量。張瑞敏和我說,光搞互聯網+不行,還要升級。海爾在研發一個洗衣機不用水,叫無水洗衣機。

在未來的幾內,我認為傳統的製造企業,不管做什麼,中小型企業的80%會破產。未來五年內,中國製造業的淘汰會非常非常慘烈,產業逼著大家改,地方政府逼著大家改。

五年後再有機會和大家討論中國製造業問題的時候,有一件事一定會發生,我們再也不會討論互聯網+了,互聯網+將不再是一個問題,因為所有的製造業企業全部完成了互聯網+的改造。沒有完成的也沒有機會了。

現在所謂的80、90後創業,就是一個新的過程,新的製造模式對舊的製造模式的一次徹底顛覆,會徹底地改變。

變化二,從魯蛇經濟到中產崛起。


長期以來,中國做製造業的朋友有一句話叫價廉物美,中國的消費者認為,我能夠花很低的價格可以買到很好的東西,有可能嗎?天下從來只有買錯的,從來沒有賣錯的。

一個非常重要的事實在發生,中國第一次出現了一批理性的,願意為高性能產品買單的中產階級。

什麼叫性能愛好者?他了解商品,他願意花好的錢去買好的商品。

我們做企業的一生的夢想是什麼呢?我認為好企業就是我用我的心力提供了一個商品,這個商品有一個好的價格,好的價格會有好的利潤,有好的利潤,我會把利潤拿出來一部分進行好的研發,好的研發繼續有好的商品,通過好的價格、好的利潤、好的研發,全世界的好企業都是這樣生存的。

80、90、00後,他們很了解商品,他們不相信廣告,他們相信口碑,同一個消費階層人的口碑。他們非常了解商品,他們是月光族,他們願意花很多的錢在自己身上。

中國出現了兩撥市場,一撥叫魯蛇市場,一撥叫理性市場。

特別有錢的人很少,特別沒錢的人也很少,這個國家是穩定的。

我認為中國現在出現了服務經濟的升級時期。

我們現在賣不動產也好,賣商鋪也好,基本上面對著中國中產階級,得靠高性能、靠服務、靠硬體和軟體、靠理性的訴求來打動這些人,靠硬廣告、靠噱頭、靠題材,已經沒有辦法打動這些中產階級了。

變化三,從大眾消費到圈層經濟。

小虎隊的流行是中國第一次進入男士消費時代,現在TFBOYS是中國百度熱搜榜排名第一位。他們如果下個月在南京舉辦一場萬人演唱會,猜猜票會在多長時間之內賣完?我請教過一個娛樂界的人,他說最慢大概15秒,最快2秒。

而且叔叔阿姨哥哥姐姐們,有錢也買不到票,因為他們有幾百萬的粉絲,通過組織化的方式,在貼吧、在部落、在朋友圈把票已經分割完了,你再有錢也買不到票,他們也不需要你進到他的會場裡,因為你不屬於他們的階層。

這就是今天中國新的消費,叫小眾經濟。

商業機會在哪裡?未來的商業機會是,我們將失去大眾品牌,大部分的中小企業所服務的只是一個特定的人群,這個特定的人群會垂直打通。

只要服務這些人,只要在這個族群中形成品牌理念,就會變成一個非常小而美麗的優秀企業。在一個特定的族群和消費族群中打穿做透,為他們提供服務,這是中國現在消費社群最大的變化。

中國現在已經到了一個社群經濟時代,太多的價值觀,人群切割變的非常的重要。有的時候不需要外面的人。只要形成一定的價值觀和一定的屬性,為一定的人群服務,你就能形成一個非常好的商業模式。

變化四,由產業資本時代進入到金融資本時代。

這個可能對當前的中國中產階級是最關鍵的。我們今天所經歷的這一輪資產泡沫,應該是近十年來最大的資產泡沫,很可能是最後一次比較良性的資產泡沫期。經過這次的資產泡沫,中國整個的財富分配模式會發生非常大的變化。

未來的每一個企業,所提供的每一項服務、每一個消費,都可以被打包成一個證券產品在市場上進行銷售,這是一個最大的變化。

從今往後,作為中產階級的變化非常大。整個中國資本市場正在形成一個複雜結構,而且我們非常的陌生。資本市場的結構越來越複雜,產品結構越來越複雜,未來在中國地區做企業的人,一定要知道一件事,第一,必須要做好企業。第二,要盡快讓企業證券化。

我們要怎麼擁抱這一輪的金融資產泡沫周期?在資產配置中進行多重資產配置,到信托,到基金。一定要讓自己的資產迅速滾起來。

這是我們在未來的新十年將要看到的變化,就是整個財富的創造模式在發生變化,資本和資本杠桿,在未來財富波動中的效應會急劇的增加。

生命要浪費在美好的事物上

最後,我有兩個結論。

第一個結論是把未來交給80後。

今天在中國做企業,你的中高管層里面,如果80後的比例低於30%,你就是一個非常老的企業。你幹的第一件事必須要洗盤,讓聽得到炮聲的地方都是80、90後。

今天中國很多像我這樣的上半場走過來的成功者,我們一定要把一線交給80、90後,我們幹嘛呢?我們去尋找那些最值得託付的孩子,我們所有的經驗是看人,是對風險的規避。

我們未來不是自己去打仗的,而是我們找到年輕人,讓他們替我打仗,我們給他錢、給他資源,幫助他規避風險。所以世界在今天到了一個託付的時候,託付並不意味著我們已經退出戰場。

第二個結論是,生命要浪費在美好的事物上。

人活在地球上最大的資產是錢嗎?不是錢,是我們的生命本身,我們的生命本身是我們最大的資產,我覺得人活一世一生都在賺錢,是一件特別可悲的事情。我們要把生命浪費在美好的事物上。我這句話寫給我女兒,也寫給我自己。

今天的孩子,他們可以用自己的愛好去走自己的人生,千萬不要用我們的價值觀,用我們的理想拷貝到我們的孩子身上,他們不需要重覆我們的人生,他們從一個富足走向一個更大的富足,他們這一代有機會浪費自己的生命。

我對我們這些人講,我們一輩子不需要天天去賺錢,我們應該有時間去看好的電影,去日本看看櫻花,去買一個好的房子犒勞犒勞自己。

我們賺的錢幹嘛呢?就是我們要吃好點住好點玩好點,把世界交給80後。

我覺得沒有人可以拯救我們的資產,誰可以拯救?

第一,我們一定要不斷的進步,跟得上這個市場,

第二,我們必須要認命,不同的年齡幹不同的事情,

第三,我們要學會花錢。

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